兰格研究：八月份钢材出口或保持回升态势发表日期：2020-8-12

海关总署发布数据显示，2020年7月份，我国出口钢材417.6万吨，较6月份增加47.5万吨，环比增长12.8%，同比下降25.0%(详见图1)；1-7月，出口钢材3288.0万吨，同比下降17.6%。7月份，我国进口钢材260.6万吨，同比增长209.5%；1-7月，进口钢材994.8万吨，同比增长49.3%。

图1 2019-2020年月度钢材出口变化

随着海外各国经济重启，全球制造业PMI回升至扩张区间，钢材外需边际改善，我国钢材出口量底部回升。而由于国外钢厂加大对中国出口力度，同时国内相关的下游领域对钢材需求也呈恢复性增长，钢材进口量再创新高。

进出口均价连续两月倒挂

我国出口钢材一般为相对低端的钢材，一直以来，钢材出口均价低于进口均价，而自今年6月份开始，钢材进出口均价出现倒挂。据兰格钢铁研究中心测算，今年6、7月份钢材出口均价分别为911.6元/吨和872.7元/吨，分别比当月进口均价高152.6元/吨和208.8元/吨。

7月份钢材进口均价为663.9美元/吨，已经连续三个月下降，进口量则连续三个月回升。我国钢材进口以板材为主，海外低价资源的涌入是促使进口量持续增加的重要因素，而国内汽车、机械等下游行业生产的恢复性增长也为钢材进口创造了需求条件。

从出口报价来看，虽然近两月随着全球经济的复苏，各国钢材出口报价连续回升，但我国钢材出口的价格竞争力仍然偏弱。兰格钢铁云商平台监测数据显示，7月底，中国热轧卷板出口报价(FOB)为470美元/吨，较6月底上涨26美元/吨；中国热轧卷板出口报价仍高于其他国家，较独联体、印度、土耳其分别高57美元/吨、30美元/吨、2美元/吨(详见图2)。

图2  2020年各月热轧卷板出口价格对比

全球经济显现复苏迹象

随着经济活动重启以及多国推出刺激计划，7月份全球经济出现复苏迹象，据中国物流与采购联合会发布，7月份全球制造业PMI为51.3%，较上月回升2.2个百分点，已连续三个月环比上升，其中，亚洲、非洲、美洲和欧洲各区域制造业PMI均呈现连续回升走势，欧洲和美洲制造业回升至50%以上，亚洲和非洲制造业仍保持在50%以下。

7月份摩根大通全球制造业PMI为50.3%，较上月上升2.5个百分点，疫情以来首次回到扩张区间。全球制造业PMI回升至扩张区间，表明全球制造业重新进入上升趋势。

钢企新出口订单指数回升

中物联钢铁物流专业委员会发布的7月份钢铁行业PMI新出口订单指数为42.8%，较上月回升11.6个百分点，结束连续四个月运行在40%以下的走势。新出口订单指数虽然环比大幅回升，但仍处在收缩区间，海外钢材需求短期内难以回升至正常水平。

出于保护本土钢铁行业的需要，钢材领域的贸易保护、贸易摩擦仍在持续，近日，欧盟、泰国等国发布公告表示，对中国相关钢材产品征收反倾销税。

而由于贸易保护主义的抬头，各国本土钢铁公司也加大对其国内市场的销售力度，如浦项钢铁针对韩国客户采用进口钢材的现状，通过提供定制化解决方案扩大国内市场销量。今年上半年，韩国进口自日本和中国的钢材数量同比有所减少，浦项钢铁国内销量达到900万吨，下半年计划扩大至1000万吨。

钢材出口或保持回升态势

近期全球疫情拐点隐现，欧美等发达经济体PMI相继回到扩张区间，海外钢材需求最差时段已经过去，市场基本走出底部，兰格钢铁研究中心预计我国钢材出口将保持波动回升态势，价格也有望稳中上行。

不过，全球疫情和经济形势依然严峻，海外钢厂也有复产预期，我国钢材出口仍受贸易摩擦等因素影响，钢铁企业出口订单尚处于收缩区间，对于钢材出口不宜盲目乐观，月度出口量或有波动。此外，如果海外钢厂规模化复产使产量大幅增加，低价钢材资源将继续涌入国内市场，进口量可能维持高位。

我国定调以内循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，对于钢铁行业而言，出口是钢材消费的重要组成部分，下半年随着置换项目产能释放，钢材市场供需矛盾可能再度明显，钢铁生产和贸易企业仍需抢抓出口商机，拓展国际市场。(兰格钢铁研究中心 王静 原创文章，转载务必注明出处)